Qu’est-ce que le programme de prêt de titres entièrement payés?
Il s’agit, comme le nom l’indique, d’un programme de prêt de titres. Vous connaissez peut-être déjà ce type de produit, qui consiste à prêter des titres passifs moyennant une commission. Pendant une séance de négociation, les courtiers prêtent et empruntent des titres à des investisseurs à diverses fins : stratégies de couverture, ventes à découvert, tenue de marché ou amélioration de garanties. Plus le titre est difficile à emprunter, plus la commission est élevée.
Pendant longtemps, le prêt de titres était réservé aux grandes organisations financières comme les caisses de retraite, les compagnies d’assurance et les sociétés de gestion d’actifs (émetteurs de fonds communs ou de fonds négociés en bourse, par exemple). Le prêt de titres entièrement payés est désormais offert aux particuliers. Déjà très populaire aux États-Unis, ce produit gagne en importance au Canada.
Le programme de prêt de titres entièrement payés a récemment fait parler de lui dans le Globe and Mail, le chroniqueur en finances personnelles Rob Carrick en ayant fait le sujet de son article The latest in online broker perks for clients is basically free cash paid every month.
Pourquoi participer?
Le programme de prêt de titres entièrement payés offre un avantage de taille : en plus de toucher des revenus de prêt, le client reste propriétaire de ses titres. Par exemple, il continue de recevoir des dividendes. L’adhésion est gratuite et sans obligation, et le client peut rappeler les titres prêtés en tout temps. Les clients touchent 50 % des revenus gagnés.
Aux dires de Frank Mauro, conseiller en placement principal chez Wellington-Altus, « tout le monde en sort gagnant ». M. Mauro a lui-même adhéré au programme et commencé à en faire la promotion auprès de ses clients. « La première fois que j’en ai entendu parler, j’ai trouvé l’idée excellente… C’est une source de revenus supplémentaire. »
Première étape : renseigner le client
Comme le prêt de titres n’est offert que depuis peu aux investisseurs de détail canadiens, cette stratégie n’est pas encore bien connue. Les investisseurs pourraient donc rater l’occasion d’en profiter, parce qu’ils n’en ont pas entendu parler ou qu’ils n’en comprennent pas les avantages.
Frank Mauro le confirme : « Jamais un client ne m’a appelé pour me demander “Est-ce que je pourrais prêter mes titres et en tirer un revenu?” C’est au conseiller de renseigner le client. Il faut simplement prendre le temps qu’il faut. Nous leur montrons le produit et les guidons pas à pas. Et leur réaction est très favorable. Après tout, on parle de revenus supplémentaires non négligeables. »
M. Mauro parle à ses clients de la possibilité de s’inscrire au programme de prêt de titres entièrement payés quand il fait l’examen de leur portefeuille. Selon lui, il s’agit d’un bon moment pour leur expliquer le fonctionnement du programme et répondre à leurs questions.
Adhésion sans tracas et rapports
Le processus d’adhésion au programme de prêt de titres entièrement payés est très simple. Il suffit au client d’inscrire son compte au programme. « Ce n’est pas un gros travail pour le conseiller », précise M. Mauro.
Une fois inscrit au programme, le client peut profiter des éventuelles occasions qui se présentent. (Les titres dont le prêt est demandé dépendent de ce qui est en demande sur le marché; les titres particuliers qui seront en demande et le moment où ils le seront ne sont pas garantis.)
L’information est claire et rigoureuse. Les clients reçoivent des rapports périodiques décrivant en détail les titres prêtés, les revenus gagnés et les actifs détenus en garantie du prêt.
« L’information au sujet du programme est exemplaire », dit M. Mauro, en utilisant son compte personnel comme exemple. « Je reçois un tableau Excel tous les matins. Je peux l’ouvrir et voir toutes mes positions en prêt, le nombre d’actions, le taux de prêt et ce que mes titres prêtés me rapportent quotidiennement. »
Se distinguer de la concurrence
Financière Banque Nationale Inc., par l’intermédiaire de sa division BNRI, est une des premières sociétés au Canada à offrir un programme de prêt de titres entièrement payés. Cela donne donc aux conseillers un avantage sur leurs concurrents, puisqu’ils peuvent offrir aux clients une opportunité qu’ils ne trouveront pas facilement ailleurs.
« Quand on travaille dans la gestion de patrimoine familial, chaque service est l’occasion de se distinguer des concurrents », explique Frank Mauro. « C’est un exemple de service supplémentaire qui peut rapporter des revenus intéressants aux clients. Et pour le conseiller, c’est une corde de plus à son arc qui lui permet de se démarquer. »
En savoir plus
Le prêt de titres devrait prendre de plus en plus d’importance au Canada. Les gestionnaires de patrimoine de BNRI ont l’occasion de prendre une longueur d’avance en faisant connaître ce programme unique à leurs clients.
Communiquez avec BNRI pour discuter de notre programme de prêt de titres entièrement payés.
